洛时记者╱Andrew Khouri，编译╱胡立宗
沃夫夫妻Steven与Katherine Wolf没赶上新冠疫情初期的低利房贷，等到两人稳住工作、买得起房子时，利息已然两倍于前。
但一直租屋的他们决定不等了，2022年秋季勇敢买进，部分原因是贷款掮客宣称利息2023年就会降。最后他们在贝克斯菲（Bakersfield）买了独栋屋，因为他们想让两个小孩有个院子可以活动，但他们俩现在都被月付额压得喘不过气。
沃夫先生（Steven Wolf，下同）也以为忍一忍就会过去，一年内利率就会降，转贷就能每个月少付几百元。但利率没降，反而还更高了。
这位37岁的英文教师说，他们都以为撑几个月就好，但现在看来恐怕很久一段时间都不会降息了。
不只是沃夫家，美国很多人都在利率升高时卖了房子，最大原因是地产仲介与房贷掮客都说利息很快会降。当然，如果真的降了，计划还是有机会实现，但高利率再继续下去，这些人的悔恨就会越大。但对地产仲介与房贷掮客来说，不管买或卖他们都有佣金可赚。
一些人开始接第二份工作，一些人挪用了退休积蓄，其他人则说，他们不是已经在卖房，就是准备要卖。35岁的科技人Chelsea Bolinger说，决定买房是个不堪的回忆，「都是因为贷款公司一直说，利率会降、利率会降。」
回到沃夫的现况，他说在以42万元买下独栋屋后，与房租相比，每个月的住居费暴增1500元。没有办法转贷以压低月付额，还款进度因此受限，沃夫开始多加班。太太是个语言治疗师，现在也得周末当班，「周末可以陪小孩的时间变少了。」
理论上，利率高、需求低，买房的优点是竞价的人少，房价也可能因为需求少而走跌；利率一降，竞争就会非常激烈。但缺点是月付额会很高，除非利率真的走低，而且顺利转贷。无怪乎有些人说，「买屋是一辈子，利率总是高高低低」（Marry the house. Date the rate.）。
转贷的成本也不低，光是手续费、结清费就有可能要几千元，而贷款人得先算好省下的月付额到底值不值得转贷。
NerdWallet的房贷专家Holden Lewis说，基本上，利率要比贷款时低上0.75%，转贷才值得。30年期房贷利率目前为6.9%，房贷放款协会（Mortgage Bankers Association）评估，2025年第四季的才有可能降到5.9%。
另外，降息不保证转贷后的月付额一定会变少，如果欠缴房贷导致信用评等变差，新贷款的月付额可能还比原本的高。而且，有些放款业者会打着「现在买，之后转贷」的招牌，强调一定期间内转贷，他们会少收手续费，但Holden Lewis说，这些方案的利息、手续费可能原来就灌过水，所以货比三家不吃亏。
不过，也有不后悔在利率高点买进的人。Amy Ramirez与妻子Noelle 3月才刚在圣伯纳汀诺县的库卡蒙加牧场市（Rancho Cucamonga）买了四房住宅，外带泳池与辽阔山景。她们卖了大洛杉矶的房子，因此财务没有问题，还能享受更大空间。
Amy Ramirez不是基于降息的期待而买的，而是因为利率一旦降低，这间房子必然会有一堆人抢，「所以现在买刚刚好」。加上她们在本来在洛县西柯汶那市（West Covina）就开了家s’more店，交通也算方便。
目前虽然还没有出现2000年代的崩盘迹象，但是利率居高不下，付不起房贷的对象就很可能导致法拍数量大增，引发房价崩盘。幸好，房价还在上升，苦撑的贷款人还有机会脱手；而且经过次贷风暴，银行现在的放款审查都很严，万一缴不出月付额，银行也愿意通融，避免法拍引发更大风险。
华府智库「都会研究所」Urban Institute的Housing Finance Policy Center负责人Laurie Goodman就认为，这次应该不会重演2000年的恶性循环，法拍数量不会太多。
苦撑的沃夫说，回顾过去他现在学到了，买房子时一定要问没有利害关系的第三人，因为房贷掮客号称利率会降到6%以下，他根本就不了解万一没降的风险何在，「我又不是财经专家，只是个英文老师」。
沃夫的房贷商PrimeLending则说，他们都会考虑贷款人的还款能力，而且也不会「保证」贷款成本的变化，「房贷市场本来就是瞬息万变，我们只是提供现在潮流的资讯，与专业分析，这些不是（沃夫理解的）保证」。
至于未来，沃夫说他可能会搬到东岸的马里兰州巴尔的摩，如果新工作能谈定的话。因为出租的租金可能还不及房贷月付额，所以他们已经开始卖了，而且也没预期能够拿回头期款。
过了没几天，沃夫捎来消息，说他的房贷掮客鼓励他立刻在巴尔的摩买房，以免利息降了竞争变多。沃夫说，掮客一样保证会放款给他们。
（原文来自洛杉矶时报，原文链接：They bought homes with the intention to refinance. Now they’re stuck）
