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    路透:台湾小资族加入「存债大军」 债券ETF规模全球排第六

    台湾投资人源源不绝地把资金投入海外债券ETF,规模已膨胀至763.5亿美元。(路透)

    路透报导,基于追求息差与联准会「终将降息」的信念,台湾投资人源源不绝地把资金投入海外债券ETF,并以763.5亿美元规模,超越多伦多证券交易中心的720亿美元,成为全球第六大市场。

    投信业者预期,下半年台湾债券ETF整体规模或有望推向1,000亿美元关卡,挑战芝加哥选择权交易所全球第五大(目前为1,017.93亿美元)的地位。

    根据柜买中心统计,投资人对债券ETF投资的高度需求,令既有的债券ETF规模不断膨胀,今年来已有14档申请了34件追募,募资高达6,760亿台币(约211亿美元);受益人数亦快速增加,截至本月24日,已添加逾54.8万人投入,受益人数达到160.23万人。

    为吸纳更多资金,投信也持续申请成立新债券ETF,预计还将有七档要上柜,届时将有近90档债券ETF挂牌交易。业者穷尽心力创新手法吸引民众「存债」,已有以10元台币计价发行、每月领息的ETF出现,企图吸引小资族加入。

    路透报导指出,观察今年受益人数增加较多的债券ETF,投信业者称,清一色都是长天期债券ETF,像是群益ESG投等债20+(00937B.TWO)就超过16万人最多;国泰20年美债(00687B.TWO)今年也添加近9万投资人,总体受益人数已经超过21万人。

    业者也持续挖掘潜在投资人,近期中信投信就推出全台第一档10元发行价的债券ETF,聚焦15年以上长天期投资等级债券,企图降低投资门槛,并搭配月配息机制,希望吸引小资族加入「存债」散户大军。

    联准会将在6月公布中长期利率预测位图。根据LSEG的利率概率应用程序,美国利率期货市场预计2024年将降息25个基点(1码),时间点可能在9月或11月,已较年初的降幅预期大幅缩小。

    基于债券价格相对面额仍折价的低基期优势,业者认为要见到台湾债券ETF整体规模推向1,000亿美元,并非不可能。

    中信投信固定收益投资科主管张胜原表示:「现在美债价格太低了,只要价格一涨,(规模增加)20%不难啊。」他说,由于大家都买长天期债券,若以存续期间18年计算,「只要预期联准会降息1个百分点,价格就涨18%了」。

    张胜原认为,虽然联准会下半年顶多降息两次,但债市通常会先行反映迈入降息循环的利率调整幅度,因此若有降息4码的预期,今年内就会反映。

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