有台湾第一水库之称虎头埤风景区，已有178年历史，是南瀛8景之一，上游因新化林场保安林地涵养水分，终年水源不断，秀丽风光有「小日月潭」美称，市府争取中央2亿多元投入建设，加上湖滨旅馆和缆车促参案也已有进展，已有厂商提案，正进行审查中，未来可串联虎头埤、最美新化果菜市场等景点，可望带来观光大蜕变。
台南市政府提出的虎头埤缆车BOT案，开发基地规划有5处场站，及缆车系统路廊范围，起站位置为新化果菜市场站，途经虎头埤站、吊桥站、湖滨山城站设置为中间站，终点站为新化林场站，全长初估约3.5公里，且全路线均以公有土地作为规画范围。
园区内原虎头埤青年活动中心，因老旧需全面更新，市府以BOT方式招商，在湖滨水岸第一排占地约1.3公顷的旅游服务区土地，引进民间业者开发旅馆、会议、旅游、购物、餐饮等。市府观旅局指出，已有业者提出缆车及湖滨旅馆复合式经营规画案，正进行可行性评估，待修正通过后，就会举行公开阅览，举行公听会及正式公告，有意愿业者均可投标。
虎头埤水库在1846年建造，最初用途为灌溉用水库，于1939年改列为风景区，日治时期就入选「台湾8景12胜」，也是「南瀛8大景」，吸引全台观光客到访，但市议员余柷青也不讳言，虎头埤因长年设施缺乏修缮及投入新建设，观光从极盛到如今逐渐没落，市府需积极投入，才能振兴地方引以为傲的后花园。
市府观旅局说，已争取中央2亿3千多万元投入建设，其中虎头埤全龄式地景游憩场荣获2023园冶奖「公共建筑景观类」，拆掉旧滑水道，设置舒适步道动线，以简约圆弧造型形塑多层次观湖视野景观，建置亲水栈道一览湖光景色；另有生态步道、亲子环教生态馆周边景观、虎埤泛月环景生态游憩设施优化、道路改善及人行步道系统优化、历史建筑新化神社遗构修复工程等。
去年首度举办「泳渡虎头埤」活动，吸引800名泳者参加，全程约1500公尺，平均约45分钟内可完成，加上虎头埤水质干净，泳渡者上岸均称水质很好，也吸引外县市游客提前到台南住宿、旅游，带动周边景点，新化老街店家都大客满，今年轷扩大办理，并参考泳渡日月潭时间，以避开台风雷雨季。
