高盛表示，近年固定收益市场价格动荡，将隐含波动率推至2008年来最高点，但受到全球各地央行开始进入降息周期的影响，债市的震荡幅度总算开始趋缓。
彭博资讯报导，高盛策略师布里格斯（Joseph Briggs）指出，历史数据显示，一旦联准会（Fed）开始降息、政策利率朝更长期的水准移动后，未来一至二年内，债市可能就愈来愈不会因为经济数据的意外表现而摆荡，且通膨走势也将稳定市场反应。
如今美债市场已经开始反映高盛的上述观点，衡量美国公债市场隐含波动率的ICE美银美林MOVE指数，自去年初短暂急升后，已回到和Fed于2022年开始升息时差不多的水准。
策略师说，尽管如此，由于各地利率如今多在疫情前的水准之上，「预期以外的经济数据对市场的影响程度，较可能回到全球金融危机前的平均水准，而非上个循环时的低位」。